沂水有个刘生，在一次同窗聚会中认识个叫胡晨的秀才。两人一见如故，话语颇为投机，刘生以其为知己，常与他在城中相聚，多为胡晨做东。两人吟诗作对把酒当歌，好不自在。一次相聚酒后刘生问他，多次让你破费，理应上门拜访，但是我并不知道你家住在何处？还请你明示！胡程道，城南青岗林那株大树后，即是我的宅院，随时恭候你的大驾。刘生道，过几日一定前去拜访你。当日无话，两人遂分别开来。过了两日，刘生备了些礼物，去了胡晨说的地方，果然见一处宅院，颇为华丽，似新建不久。
这时只见大门大开，胡晨笑着迎了出来。刘生十分惊讶的问道，你如何知晓我此时会上门拜访？胡晨笑道，朋友也有心灵相通之时啊！这应该是个巧合吧。说罢将刘生请进了府内，只见内里装饰豪华，佣人无数，比起城中富豪之家，毫不逊色，令刘生十分惊讶。胡晨治宴款待了刘生，两人都有十分兴致，饮至薄暮，刘生大醉本想留下，但只听胡晨说道，今夜将有家宴，实不便相留，还望刘兄恕罪！刘生见状，虽心中有些不快，也还理解，起身与胡晨作别。胡晨送他至门外，两人这才分离开来。
刘生虽有些酒醉，却还清醒，走好大一段路后，方才想起自己的折扇还在胡晨家中，见返回的路程并不是很远。刘生便跌跌撞撞地往回走。快要到时，只听哭泣声彼此不断，似有无数人，刘生大惊，以为胡晨家中发生什么大事，赶紧往前一看，顿时惊吓的他魂飞魄散冷汗直流，那还有什么胡晨与豪宅，面前不过一破败坟场而已，只见有十几只狐狸，似人一般站立，双手举着个人的骷髅头骨顶在头顶，学人一般哭泣。场景恐怖至极。刘生那敢向前，只好悄悄退了回去。走不远，又见一处乱葬岗。
刘生早就崩溃，不禁低声哭泣。这时只见有两个大鬼，立在前方的路上，大笑道，阿耶，等了好些年头，终于遇见这有缘替死之人。刘生此时只觉思路清晰，却不能自控，跟在那两大鬼身后，往山上去。只听一鬼道，只一人，如何安排我等。另一鬼说道，我比你先死，理当让我。那鬼不服，两鬼遂陷入争执。此时到了一处悬崖峭壁旁。两鬼尤还争执不下。只听一鬼道，如此便只等两人时才行事，只是此人见了你我，不能让他活着离开。刘生闻言料定要死。
只见刘生不受控制一般走近悬崖。正在这千钧一发时，只听一鬼惊恐叫道，快走，吃鬼狐来了。刘生这才有了知觉，回头一看，只见胡晨身穿白衣，覆铠甲，头顶人头骨，缓缓走来。刘生心中早已知晓他不为狐就为鬼。现恐惧之色。只听胡晨言道，来回的路都为你安排妥当，未曾想你会折返，才出这意外的祸事。今便告知你实情。我本是狐类，靠吸取恶鬼的精魄来修炼。这一片都是乱葬坟岗。害人的恶鬼很多。所以我族类在此停留。但并不害人，你我的情义，又如何能见死不救呢，只是你知晓实情后，我与你就不便再相见了！
刘生听完后，才知是他救了自己，顿时不再害怕。正待要问，胡晨却消失不见了。刘生再往回走时，附近又恢复至来时一般，并不见有什么异常，胡晨或许只是一只孤独的狐狸，想要的不过是与人真挚的友情罢了。刘生并未对人说起此事，他心中依然想再与胡晨相见，谢谢他这个救命恩人！只是不能如愿矣。