莱州有一个举人叫张作思，不曾接到朝廷恩旨，委派外出做官，赋闲在家，是知县的座上宾，在当地颇有名望，因为家中富裕，多有善举。本城的吴员外亦是其好友，两人私交甚好，常一起讨论人生哲理，那吴员外是城中巨商，富甲一方。
有居民要在城中集资修建城隍庙，找到了张作思，张作思本是个敬鬼神之人，非常乐意就接受了，出了很多银两，还游说了吴员外，最终建成时，那吴员外捐资最多，次为张作思，待那城隍庙竣工之时，又请了知县官吏一众人等，设宴庆贺落成，众人都开心。
劳累了一整天，张作思回到家后便早早歇息了，至三更，恍惚中忽听有人来报，衙门派人来接他赴宴，张作思只觉得奇怪，三更半夜知县相公为何会设宴款待，便走出了家门，只见一顶大轿早在路边等候，两个小吏打着灯笼上前迎接他，都是他不曾见过的新面孔，那个小吏请他上轿，张作思问对方大人是谁，那小吏并不回答，只催促他快行，到了便知。张作思只得上轿，一路上只觉得走的特别快，须臾，便听人讲到了。
下轿后，只见是一座宽广的庭院，辉煌壮丽，张作思随小吏进了大殿，见案前端坐着一位王者，看样子十分慈祥，那大王叫张作思坐在殿的左下方，殿中左右两旁有不少官员，他都不认识，这时张作思竟看见吴员外也坐在当中，十分诧异，但恐于上首之人，不敢多有言语，吴员外也注意到他，只用眼神打量了一下。
那王者叫开宴，只见有仆人无数，托盘鱼贯而入，装的都是些山珍海胥，即便是张思作这般人也未曾见过，那味道十分鲜美，犹如天上的食物一般，那大王又叫上瓜果美酒，那瓜果都长得奇形怪状，仅只有鲜桃认识，那大王起身敬酒，张作思不喜饮酒，只小呷了一口，吃那桌上的鲜桃，那鲜桃十分美味，张作思一连吃了三四个。一看吴员外，只是喝酒。
这时，那大王席间又起身举杯笑着说道，此番能齐聚一堂，多承吴员外和张举人操持，成了庙宇，想我等在此地就职数十载，并不得这一方黎民百姓的香火供奉，此次得二位捐赠，我等也能享用这人家香火，实在可喜可贺，来来来，饮酒。此话一出，张作思和吴员外一惊，只听左右官员讲到，此乃本地城隍。两人吓得跪于案前，不敢言语。
那城隍下阶扶起他俩，言莫要惊慌，你俩还在人世，待宴席散，将安排人送你们回去，两人稍才心安。席间又见几个婢女抬了一个大托盘，盘中坐一个小儿，有五六岁大，众人皆道，鲜果来了，争先恐后上前，那城隍让张作思及吴员外享用，两人皆不忍，只见顷刻功夫，那小儿就被分食完，原来是一个人形的不知名瓜果。
席尽，那城隍唤来小吏送张作思归家，又上轿只听轿外风声呼啸。就掀开帘子来看，不看则已，一看惊人，那轿竟在半空中，张作思吓得大叫一声，那轿子顿时不断晃动，张作思一把没有抓稳，从半空跌了下来，一惊，竟安然在床上，原是黄粱一梦。
第二日，那张作思找吴员外，两人一对梦境，竟相同，惊讶不已，逐找了在城边西山上的三清观主持，那主持讲，那仙酒是财，往后吴员外会更富有，那仙桃是寿，张作思更长寿，那人形果是官禄，你俩皆未吃，不得官。果然吴员外此后把生意越做越大，腰缠万贯。那张作思果然未有官运，活一百二十三岁。这都是他们的功德。