金陵有个公子叫李歌，生来十分俊美。有一年，他去城外姨母的家中做客，那地方十分偏僻平静，李歌就住在后院的厢房中，每夜只是读书写字，吹笛饮酒。某夜，李歌喝了个七八分醉，吹起了动人的笛声。一曲过后，只听窗外有女人的声音说道，公子，请开窗说话！李歌闻言疑道，何人在窗外？女子答，四小姐和我家老爷隐居在后山，她偶然间听见你的笛声后，十分喜欢，特令翠儿前来邀你上山一聚。李歌打开窗户一看，果见月下站一女子，提着灯笼，仪表不凡，恍如天上仙子下凡一般！
李歌大惊心道，什么人家？丫头都长成如此！那小姐岂不美貌绝世无双！李歌很高兴的跟着翠儿去了。一路都是上坡，并没有看清路径。大概走了有一个时辰，果见一宅院显在深山之中。十分壮伟豪华。那丫头将李歌请入大厅，这时见很多仆人拿着果子美酒，放置在八仙桌上，又点了无数盏油灯，一时犹如白昼一般。都妥当了，才见那小姐来。李歌一见，惊得呆了，只见那小姐穿着华贵，举止端庄，美艳不可方物，全身散发出阵阵异香。小姐请李歌咏笛，李歌哪敢不从，一曲过后，小姐不吝赞美之词。频频敬酒。
李歌本有几分醉意，见状十分开心，小姐上前敬酒，与他坐到了一处，笑着称赞李歌长相俊美。李歌哪受得住，两人便成了好事。小姐要他常住，称已经令仆人下山告知其姨母。李歌求之不得，每日与那小姐醉生梦死。李歌的姨母并不知道内情，一家人十分慌张，漫山遍野寻找他，并没有结果。这时听年长者说，后山有狐仙出没，恐是被迷走了。他的姨母更怕，找来了不少亲友寻找。李歌的姨父有个外甥叫冯唐，也前来帮忙寻找李歌，但与李歌并不相识，并住在了他失踪的那个房间。
巧的是这冯唐也是个翩翩少年，比起俊秀，李歌并不如他。且生性胆大。到了晚上，只听窗外有女声请他赴会，说四小姐有请。冯唐心疑遇上狐魅，正好前去打探，便很高兴的随丫头去了。到了那里，那小姐很热情的款待了他，作陪的果有李歌。只见那小姐频频敬酒，对冯唐暗送秋波情意款款。李歌见了十分生气，脸色很难看。那小姐又称赞冯唐有潘安之貌，邀他常住。冯唐笑道，多谢小姐的美意，但论起相貌，怎比起我的内弟，在下自愧不如！
小姐听了很心急地问他道，令弟今在何处？何不请来一会。冯唐道，就在山下不远，我可以前去请他一道来与你相会，但是我们兄弟并不习惯与主人以外的客人同饮，希望小姐能遣返一些无关紧要的人。那小姐听了十分开心，那里顾得上李歌，忙让丫头送客并陪同冯唐下山去请他的兄弟。李歌十分尴尬，与冯唐和丫头一同下山去了。冯唐心中早有打算，快到一山涧时，一把将丫头和李歌推下了水。冯唐在水中压着那丫头，李歌此时已清醒了过来，见状大惊。慌忙来劝。冯唐道，这是迷惑你的狐狸精，一会儿就见分晓。不久那丫头就在水中溺亡，化为一只狐狸，李歌这才如梦初醒。
这时冯唐才将事情的前因后果说了，李歌听了后怕不已，突觉腹中翻滚，吐了一地蛇虫鼠蚁之残肢。回去后大病了一场，其他并没有什么异常的事发生，他的姨母不敢再住进自己的宅院，将家搬去了人多的地方。