叙洲紫云观，应该是在唐末修建的，到了嘉靖年，观中长住的道士有七八人，依靠出租田地度日。这几个道士待人刻薄，好逸恶劳，心思都不在修行上面。道观田地的数量众多，收回来的租金甚至比一些富户还多，因此他们的日子过得非常滋润，每天都在与佃户斗智斗勇，全然没有出家人该有的样子。突然有一天，有个游方的道士来到紫云观，要求挂单暂时安顿在此处。
道士自称道衍子，说是从镇江来，主持和其他道士商议后，不想接待他，谎称观中已经没有多余的口粮。道衍子听了后就说，自己可以不吃饭！主持又说，住的地方也没有了。道衍子闻言就笑道，管那伙房畜棚，但能有一瓦遮风避雨，便知足矣！主持听了不好意思再赶他走，只好让他住在伙房里的柴间。道衍子一连住了好几天，道士们始终没有看见他吃过饭，主持很怀疑这件事情，将一个小道士偷偷派去监视他。
过了一段时间，小道士回禀主持说，道衍子师傅每天都在打坐唱经，连茅房也没见他去过，每日下午，都会有一个穿黄衣的侍者，来去无踪，手中端着精美的盘子，盘中有各色样式的果子和糕点，来请道衍子师傅享用。主持听了不是很相信，亲自去查看，果然和小道士说的一致。他就赶紧召集众道士前去向道衍子认错，并请他到厢房安顿，每日置办丰盛的饭菜招待道衍子，对于这些，道衍子并没有推辞。过了些日子，主持与他相见时，私下向他请教成仙的法子。
道衍子闻言就说，修行之人必须舍弃享乐，不贪图财色，不过多干涉世俗之事，这些你能办到吗？主持回答说，当然可以，现在需要做什么吗？道衍子就回答说，应该先撤掉锦衣玉食，从减免佃户地租开始。主持回去后，就开始着手办这两件事，其他道士听了后很不舍得现在的日子，但最后还是遵照了他的话去做。如此苦修了一个多月，道士们都承受不住，前往主持房内开始游说他，将道衍子赶走。
时值寒冬之夜，天气很冷，道士们正在房内商议，忽然感到四周气温陡升，如夏之三伏，一时尽皆诧然。又见门外亮如白昼，以为失火，出门查看才见光亮发自道衍子的住处。众道士偷偷向屋内观望，只见道衍子与一个红衣人相对而坐。红衣人红发赤须，穿着古怪，亮光正是从他的身体里发出来的。红衣人看起来很凶恶，对道衍子说，我奉上天的命令焚烧此处，来惩罚这群道士，即便是你师傅申道子来，也容不得商量！道衍子闻言道，他们已经开始醒悟，可以适当地惩处焚烧某处以示警戒，可以吗？
红衣人闻言沉思片刻言道，那就焚烧正殿！道衍子赶紧说，不可，正殿有祖师法相！红衣人又道，那就焚烧厢房。道衍子闻言又道，不可，将危及他们的性命！红衣人听了似乎很不快，气道，那就焚烧此处交差吧！言罢就化作无数条火焰，瞬间将房屋焚烧。众道士见了大惊，赶紧救火，然而那火水浇不灭，只待房舍化为灰烬后才停止，却也没殃及到临近的房间。众人仔细检查灰烬，没有找到人焚烧过后的遗体。自此劫难后，众道人才知道衍子的良苦用心，开始按照之前他教导的道理去修行。